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第十九章 华尔街是个造神的地方一代代股神起起落落（第1页）

第十九章　华尔街是个造神的地方，一代代股神起起落落

不知道从什么时候起，是哪位老兄第一个把证交所里大手笔买卖有价证券的正常交易行为叫做“控盘”

的了。

先洗盘然后低价吃货是控盘的一种，但和一般意义上的控盘不同。

这种控盘虽然难免被认为不正当，但不至于不合法。

怎么才能在不抬高股价的前提下在牛市中大笔吃进呢？这是个大问题。

怎么解决呢？取决于很多因素，没有公式，你最多只能说：“也许可以通过巧妙的控盘。”

“请举个例子，怎样才算巧妙的控盘呢？”

“啊，这得看具体情况。”

你只能点到为止，说到这儿也就说不下去了。

我仔细研究自己交易的各个阶段的每个细节。

除了从自己的经历中学习经验之外，我当然也会从别人那里吸取教训。

今天，仍然有很多交易逸事在下午收盘后流传于证券公司，但已经很难再教会人们如何控盘了，因为今天和昨天不同。

过去的那些花招、方法和手段，大都已经过时、作废，或变得非法、不可行了。

证交所的规则和情况已与往日不同，丹尼尔·德鲁、雅各布·利特尔或杰·古尔德在50～70年前的交易故事，即使再详尽，也没多大参考价值，不值得一听了。

今天要控盘一支股票，不必在意前辈们的事迹和做法了，毕竟，西点军校的学生不必学习古人的箭术以增加自己的弹道学知识。

但另一方面，研究人性总能让人受益匪浅78：人类会多么容易轻信自己愿意相信的事情？人类为何总是允许自己（其实是鼓励自己）受贪欲和愚蠢的左右并付出昂贵的代价？今天的投机商和从前并无二致，仍然充满恐惧和希望，所以对投机商心理的研究仍然像以前一样珍贵。

武器变了，但策略没变，而纽约的证券交易所何尝不是一个战场？我觉得托马斯·伍德洛克的话一语中的：“投机成功的基础原则是：人们将来会和他们过去一样犯相同的错误。”

繁荣时期，进场的人最多。

此时完全不需要精明的操作，所以讨论如何控盘或操纵股票，就是浪费时间，毫无意义，就像企图弄明白同时落在对街屋顶上的雨滴有什么不同一样。

傻瓜总想不劳而获，而市场的繁荣总能轻易激发贪欲作祟的赌博天性。

想不劳而获的人，注定要付出学费，以得到“天上不会掉馅饼”

的课程。

以前，我听到老辈人的交易和策略时，常常觉得19世纪六七十年代的人更容易上当受骗，但我也总能隔三岔五地在报纸上看到对最新的骗局报道，哪个投机行又破产了，哪些傻瓜又损失了几百万等等。

我初到纽约时，大家在热烈议论冲销交易和对敲，证交所明文禁止这些行为。

有时，冲销设计得如此粗糙，结果谁都没骗到。

每当有人对某支股票做自我交易时，证券商一眼就能识破并给你建议：自我交易太活跃。

我在前面也说过投机行常用的所谓“赶市”

，也就是让一支股票急跌两三个点，把投机行中小手笔多头们洗掉。

至于对敲，由于各券商的操作很难统一协调，所以使用这一方法总会有些疑虑。

这些都违反证交所的规定。

几年前，一位著名操盘手在做对敲，他取消了委托单中的卖单，却忘了取消买单，结果在毫不知情的情况下几分钟就把股价抬高了大概25点。

但他的买盘一停，又只能眼瞅着它以相同的速度迅速下跌。

他本来想制造交易活跃的假象，却被如此不可靠的武器带来了灾难。

你瞧，即使是业务水平最高的操盘手，也不能完全信任，因为他们做的是股票。

虚假交易是明令禁止的，而且，现在的交易税也比以前贵多了。

“控盘”

在字典上的定义中，包括垄断79。

垄断可能是人为控盘的结果，也可能是貌似有人控盘，可能真是大家竞相吸进的结果。

举例来说，1901年5月9日的北太平洋股票上的所谓“垄断”

案，实际上根本就没人控盘。

砷钙矿期货上的垄断案，所涉人员都付出了沉重的代价，包括金钱和名声上的双重损失。

但是，它根本就不是有意进行的垄断。

实际上，大规模的垄断操作中，很少有真能获益的策划者。

科莫多·范德比尔特两次垄断哈莱姆股票，均以惨败告终。

但他也从空头短线们、狡诈的国会议员们和企图欺骗他的市议员们那里赚到了应得的几百万。

另外，杰·古尔德在西北铁路股票的垄断控盘中大赔，迪肯·怀特在拉卡瓦纳股票的垄断控盘中赚了一百万，而詹姆斯·基恩在汉尼拔·圣乔伊股票案中损失了一百万。

什么样的垄断才算成功呢？当然要把股价炒高，但卖出时收益必须得大，这样才算。

我以前常常会想，为什么半个世纪以前的那些大作手会如此喜欢垄断市场。

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